美元暴跌触发亚洲基金抄底日元成首选避险对冲

智通财经APP获悉，亚洲宏观基金抓住了周四美元下跌的机会进行买入，特别是美元兑日元的交易。此前，美国通胀数据显示降温迹象，导致彭博社的货币指数一度触及一个月来的低点，尽管随后在盘中回升，并在周五早盘继续上涨。美元兑日元在周四一度跌破154的关键水平，但很快反弹。

据了解，通胀数据降温通常会降低市场对美联储继续加息的预期。当通胀放缓，市场可能会认为美联储不需要通过提高利率来抑制物价上涨。这种预期的转变会导致美元走软，因为较低的利率使美元对投资者的吸引力下降。

同时，通胀放缓还可能让市场认为美联储将更早开始降息。降息预期通常会导致美元贬值，因为较低的利率会降低投资回报，从而减少对美元的需求。

野村国际的G-10货币现货交易主管安东尼·福斯特指出，欧洲投资者同样利用了美元的疲软，将其视为买入日元的机会，尽管交易量并不大。他认为，日元的反弹更像是市场的均值回归，而非大规模资金流入所致。他提到，周五上午，一些账户在154水平附近或下方买入美元兑日元，但交易规模较小。

在近几周疑似干预的区域走强后，日元在周五的亚洲交易中稳定在1美元兑155.80日元附近。与此同时，彭博美元即期指数小幅上涨0.1%，较周四的盘中低点下跌约0.4%。

据亚洲三名交易员匿名透露，亚洲的短期投资基金似乎对建立看跌美元的头寸持谨慎态度。他们表示，在通胀数据公布后，美元多头头寸的平仓并没有伴随着新的空头头寸的建立，这可能表明市场参与者在通胀数据公布后采取了更为谨慎或观望的态度，而不是立即对市场进行新的单边押注。

投资者目前正在讨论美联储可能何时降息。彭博社对美元的预测显示，2024年美元可能会脱离上涨趋势。尽管一些美联储官员暗示央行应在更长时间内维持借贷成本在高位，但市场预期仍倾向于9月降息。

今年初，投资者普遍预测美元将会下跌，但美国经济的强劲表现和持续的通胀压力迫使美联储推迟降息，迫使投资者重新评估他们的预期。今年迄今为止，美元兑所有主要货币的汇率均有所上涨。