研报点睛：量利双升！这一板块走强

日前，a股三大指数集体收跌，上证综指跌1.2%，深证成指跌1.43%，创业板指跌0.58%盘面上，光伏设备行业板块上涨2.22%，个股方面，GCL集成，艾康科技涨停，金朗科技，阳光电源等都有不同程度的上涨

国内和欧洲市场继续高速增长，美国政策逆转，国内市场开始放量2022年，全球需求确定性很高东吴证券将2023年全球需求上调至330—340GW，涨幅约40%2022年1—5月，中国光伏装机容量23.7GW，增长139.3%，1—5月组件出口额68.5GW，增长92.6%，金额178.25亿美元，增长113.8%欧洲和巴西海外市场超出预期，占据组件出口市场前两位预计2022年全球光伏装机容量为240—250GW，增长约50%

2022年的Q2，需求快速增长，生产进度亮眼，产业链价格居高不下，第二季度多环节表现为双升盈利2022年4月底，硅材料新增产能开始满负荷释放2022年5月领先元器件出货量逐月增长，2022年6月基本持平并略有增长东吴证券预计，2022Q2四大龙头组件总出货量将增长30—35%左右下半年硅料供应逐季增长，装机增速继续提高由于需求旺盛，硅料价格维持高位，硅片进一步增加，每吨硅料净利润再创新高组件价格也提高到1.95—2元/W，传输成本增加考虑到汇率收益，2022Q2部分对双升是有利可图的3月份以来，玻璃膜价格连续上涨，利润明显修复逆变器出货量持续增加，价格上涨逐渐落地，因此2022Q2的出货量对双升来说是盈利的金刚水龙头出货量继续高速增长光伏企业二季度业绩普遍亮眼

投资建议方面，东吴证券认为目前布局是一个很好的机会，强烈看好元器件，逆变器，金刚线的成长阿尔法。他强烈推荐:组件逆变器金刚线，稳定膜玻联，硅水龙头

前海证券也给出了以下投资思路:1)供需格局偏紧，硅材龙头通威，大全能源，GCL科技盈利有望延续，2)龙基绿色能源，天合光能，金高科技，龙头板块，3)受益光伏+储能双轮驱动逆变器龙头阳光电源，金朗科技，古德威，4)光伏玻璃双寡头Follette和信义太阳能，受益于提高双玻璃组件的透过率，5)受制于原料供应瓶颈，供需格局偏紧，EVA胶膜龙头福斯特，海友新材，6)受益于分布式光伏占比提升的正泰电气和晶科科技。