广发流动性跟踪周报7月第3期：上周两融规模下降北上资金流出

报告摘要:

股票市场流动性跟踪

一级市场:上周IPO 96亿元，前一周IPO 110亿元。

二级市场:上周两融市场规模下降，新增资金规模扩大，但a股二级市场呈现资金净流入流入方面，境内资金新增发行170亿元，两融减少22亿元，北方资金流出220亿元，南方资金流入24亿元流出方面，重要股东减持34亿元，交易成本103亿元

2022年7月，北向资金净流出185亿元上周净流入行业前五名为汽车，电力设备，建筑装饰，机械设备，钢铁，净流出行业前五名为银行，电子，非银金融，食品饮料，有色金属

2022年7月，南方资金净流出13亿元当月买入的前五大净股分别是小米集团—W，康龙华城，协鑫—保利能源，建设银行，李宁

恒生第一产业净买入前三名分别是工业，能源行业和房地产建筑业，恒生第二产业净买入前三名分别是工业工程，信息技术设备和银行。

投资者情绪:上周融资交易占比7.0%，前一周为7.7%，上周日换手率为1.4%，前一周为1.3%，上周机构资金流出674亿元。

限售股解禁:限售股上周解禁586亿元，上周解禁918亿元，本周解禁2433亿元。

全市场流动性跟踪——量:货币投放和衍生品基础货币投放:上周央行公开市场操作和MLF净投放400亿元上周逆回购投放150亿，逆回购到期150亿，净逆回购投放00亿

信用派生:2022年6月，M1增长5.8%，M2增长了11.4%2022年6月，社福基金增加5.17万亿元，金融机构增加人民币贷款2.81万亿元

全市场流动性跟踪——价格:资金利率和汇率货币市场:上周短期利率大多下行上周SHIBOR隔夜利率下行0.5BP，R001下行0.2BP，R007下行3BP，R007下行3BP，3个月期同业存单收益率下行10BP

国债市场:上周1Y国债收益率下行7BP至1.88%，10Y国债收益率下行5BP至2.79%，期限利差上行2BP至0.90%。

风险:疫情反复控制，全球经济下滑超预期，海外不确定。